Esta compañía se constituyó en 1889 a partir de la concesión de la línea de Linares a Almería, que había sido otorgada al banquero Ivo Bosch, presidente de Crédit Mobilier y del Banco General de Madrid. En 1898 se hizo también con la concesión de la línea de Moreda a Granada, que hasta ese momento había estado en manos de The Great Southern of Spain Railway Cº Ltd como propietarios de la concesión entre Murcia y Granada. La compañía del Sur de España, dadas las dificultades financieras que atravesaba, arrendaría la explotación de sus líneas a Andaluces en 1916, para finalmente, ser absorbida por esta en 1929.